8月1日，工商銀行上架了2026年第一期和第二期5年期個人大額存單，年化利率分別為1.60%和1.55%，起存金額均為20萬元，支持部分提前支取和轉讓。目前，兩款產品的參考剩余額度均超過1000萬元。

隨著工商銀行的加入，工、農、中、建四家國有大行均已重新推出5年期大額存單產品，最高年化利率均為1.6%。此前，這些銀行在2025年11月集體下架了5年期大額存單產品，停售近一年后，此輪回歸始于7月初。

具體來看，中國銀行于7月1日推出了覆蓋全期限的個人大額存單，其中5年期品種年化利率為1.60%，起存金額20萬元，支持轉讓和質押。建設銀行則在7月10日上架了兩款5年期產品，年化利率分別為1.55%和1.60%，認購起點同樣為20萬元。農業銀行在7月8日發行的5年期產品，年利率1.60%，起購金額20萬元，但僅支持柜面渠道購買。

長期限大額存單的回歸與監管規則修訂同步進行。6月12日，央行發布了《大額存單管理辦法（征求意見稿）》，對實施逾十年的暫行辦法進行全面修訂。新規以制度形式固化了個人投資人認購大額存單起點金額不低于20萬元的標準，并明確大額存單可通過銀行自有渠道及央行認可的第三方合規平臺開展轉讓、提前支取和贖回。此外，新增以DR利率作為浮動利率存單定價基準，并強化了發行銀行的信息披露義務。

對于四大行重啟5年期產品是否意味著存款利率出現反轉信號，業內人士普遍認為，本輪回歸并非利率拐點，而是銀行在存款到期高峰下鎖定長期負債、緩解久期錯配的階段性選擇。據華泰證券張繼強團隊測算，2026年一年期以上定期存款到期規模約50萬億元，較2025年增長約10萬億元，其中5年期達5萬億至6萬億元，銀行需提前承接以緩解負債端久期錯配壓力。同時，長期限存單此前近乎絕跡，大額存單與普通5年期定存利率持平，但憑借“可轉讓”等特性具備流動性優勢。

在低利率持續的背景下，長期限大額存單是否僅是階段性回歸，仍有待觀察。